Che cos'è una rendita e come funziona? - Spiegazione delle rendite

Se hai un 401k o Roth IRA, probabilmente ti senti come se stessi facendo tutto il possibile per essere finanziariamente preparato per la pensione, giusto? Forse lo sei, ma potresti anche trarre vantaggio dall'integrazione di una rendita vitalizia nel tuo piano di risparmio.

Quindi, come fai a sapere se hai bisogno di una rendita vitalizia?

Diamo un'occhiata alle caratteristiche di base di questi straordinari veicoli di risparmio, come funzionano e, cosa più importante, se ne trarrai vantaggio.

Cos'è una rendita?

Una rendita, per definizione, è semplicemente un accordo per effettuare una serie di pagamenti di una certa somma di denaro a una parte specificata per un periodo di tempo prestabilito. Le rendite si riferiscono anche a un contratto di assicurazione commerciale offerto da una compagnia di assicurazioni sulla vita.

Scopo delle rendite

Le rendite sono pensate per assicurare al proprietario del contratto il rischio di pensionamento, il che significa sopravvivere al reddito. Gli investitori più anziani che finiscono i soldi per sostenere se stessi affrontano un terribile dilemma. Pertanto sono state create rendite al fine di mitigare questo rischio.

Questi contratti sono garantiti per il pagamento di almeno un certo importo minimo su base periodica al beneficiario fino al decesso, anche se i pagamenti totali superano l'importo pagato nel contratto più qualsiasi interesse o guadagno accumulato. A causa di questo tipo di protezione e del fatto che non è possibile ritirare i fondi senza penali fino all'età di 59 anni, le rendite sono considerate di natura previdenziale.

Storia delle rendite

Le rendite sono esistite in una forma o in un'altra dall'impero romano. I cittadini in quel momento avrebbero comprato contratti annuali dall'Imperatore. Pagherebbero una somma forfettaria al governo romano in cambio di un pagamento annuale per il resto della loro vita. I governi europei hanno anche offerto una serie di pagamenti agli investitori in cambio di un investimento forfettario ora come mezzo per finanziare le loro guerre nel corso del 17 ° secolo.

Le rendite arrivarono in America nel XVIII secolo come mezzo per sostenere i ministri della chiesa. Una compagnia di assicurazioni sulla vita in Pennsylvania è stata la prima compagnia assicurativa a commercializzare contratti di rendite commerciali per il pubblico nel 1912. Le rendite fisse sono cresciute di popolarità nel tempo e sono diventate un pilastro di investitori conservatori. Sebbene la prima rendita variabile fu creata nel 1952, non divennero comuni fino agli anni '80, e furono seguiti da contratti indicizzati negli anni '90.

Caratteristiche di base delle rendite

Anche se ci sono molti tipi di rendite, tutti i contratti di rendita sono simili per molti aspetti.

1. Stanno da soli come l'unico veicolo di investimento disponibile in commercio che cresce su base fiscale differita senza dover essere collocato all'interno di qualsiasi tipo di piano di pensionamento dell'IRA, qualificato o altro.
2. A meno che il contratto non sia detenuto in un'IRA o in un piano pensionistico qualificato, non vi è alcun limite all'importo di denaro che può essere investito e i contributi non sono deducibili. (Naturalmente, la maggior parte dei corrieri annuali ha limiti proprietari sugli importi che accetteranno, ma di solito è circa 5 milioni di dollari circa).
3. La maggior parte dei contratti di rendite contiene anche un programma di addebito in diminuzione che alla fine scompare dopo un determinato periodo di tempo, ad esempio 5 o 10 anni. Ad esempio, un contratto di rendita fissa di 10 anni può valutare una penalità di prelievo anticipato del 7% per il denaro prelevato durante il primo anno del contratto, una penalità del 6% per denaro prelevato durante il secondo anno e così via fino al tariffario di riscatto. scade. Le rendite variabili e indicizzate di solito riscuotono oneri analoghi per i prelievi anticipati. Tuttavia, molti contratti consentiranno all'investitore di estrarre il 10-20% del capitale ogni anno senza penalità come mezzo per allentare questa restrizione finché l'investitore avrà almeno 59 anni e mezzo.

Acquisti vitalizi

I contratti di rendite possono essere acquistati all'interno o all'esterno di un'IRA o di un piano qualificato. In entrambi i casi viene scritto un assegno al vettore di rendite. Possono anche essere acquistati tramite lo scambio 1035, in cui un contratto in scadenza in una precedente politica di rendita, polizza assicurativa sulla vita o politica di dotazione viene trasferito esentasse in una polizza di rendite con la vostra compagnia preferita. Per quanto riguarda l'assicurazione sulla vita, qualsiasi tipo di assicurazione sulla vita con valore in contanti, come assicurazione intera, universale o universale variabile, può anche essere convertito in rendita vitalizia.

Come funzionano le rendite

Il modo in cui questi prodotti sono stati originariamente progettati, il titolare del contratto ha effettuato un pagamento forfettario o una serie di pagamenti nel contratto e quindi ha iniziato a ricevere i pagamenti al momento del pensionamento. I pagamenti in una rendita sono utilizzati per acquistare unità di accumulo all'interno del contratto, che, come suggerisce il nome, si accumulano all'interno del contratto fino al momento in cui devono essere effettuati i pagamenti al beneficiario.

Quindi si verifica un evento occasionale noto come annualizzazione. Questo evento segna la conversione delle unità di accumulazione in unità di rendite, che i contratti di rendita possono pagare ai beneficiari in diversi modi. In entrambi i casi, il proprietario del contratto scambia essenzialmente l'importo in dollari della rendita vitalizia per una serie di pagamenti garantiti. Ciò significa che rinunciare all'accesso dell'importo forfettario più consistente per ricevere un reddito vitalizio garantito. I beneficiari possono scegliere tra diversi tipi di opzioni di pagamento, tra cui:

• Vita dritta. Il contratto verserà al beneficiario un importo calcolato in modo attuariale in base alla sua aspettativa di vita. Questo importo sarà pagato anche se il pagamento totale eccede l'importo pagato più interessi o altri guadagni. Tuttavia, i pagamenti si fermano dopo la morte del beneficiario, anche se viene rimborsato meno del valore del contratto. Teoricamente, la compagnia assicurativa mantiene il valore del contratto anche se il beneficiario muore dopo aver ricevuto un solo pagamento.
• Vita con periodo certo. Il contratto pagherà a vita o per un certo periodo di tempo, come 10 o 20 anni. Ciò impedisce che si verifichi la possibilità sopra descritta. Se il beneficiario muore subito dopo l'inizio dei pagamenti, la compagnia di assicurazione deve versare al beneficiario il pagamento di determinati importi, come una serie di pagamenti o una somma forfettaria.
• Vita congiunta . Simile alla retta vita, le rendite vitalizie congiunte continueranno a pagare finché uno dei due beneficiari è vivo.
• Vita unita con il periodo certo . Combina il periodo di determinati pagamenti con aspettativa di vita congiunta.

Oppure, senza annuitamento, i proprietari di contratto possono prelevare denaro nei seguenti modi:

• Ritiro sistematico. Un semplice pagamento di un importo fisso in dollari o percentuale del valore del contratto erogato ogni anno, mensile, trimestrale o annuale.
• Una tantum. Come suggerisce il nome, la somma forfettaria è un pagamento unico dell'intero valore del contratto. Questo pagamento può essere considerato come una distribuzione o trasferito in un altro contratto di rendita.

Tassazione delle rendite

Come accennato in precedenza, tutti i soldi collocati all'interno di un contratto di rendita aumentano le imposte differite fino a quando non vengono ritirati, a condizione che il beneficiario abbia almeno 59 anni e mezzo. In caso contrario, una penalità del 10% viene valutata al momento del ritiro, proprio come con una distribuzione anticipata da un Ira o da un piano qualificato.

Tutte le distribuzioni, sia anticipate che normali, sono anche tassate come reddito ordinario al destinatario e riportate nel modulo 1099-R. Il tasso di esclusione viene utilizzato per calcolare la tassazione dei pagamenti di rendite. Questa formula assegna un importo proporzionale di ogni pagamento effettuato come capitale del capitale esente da imposte.

Ad esempio, se un investitore piazza $ 100.000 in una rendita annuale e cresce a $ 400.000 e poi riceve pagamenti mensili di $ 500, allora $ 125 di ogni pagamento saranno considerati un ritorno del capitale e quindi saranno esentasse. Il $ 125, che è il 25% di $ 500, deriva dal fatto che l'importo principale originale, $ 100.000, costituisce il 25% del valore attuale del contratto, $ 400.000.

Tuttavia, le rendite non sono soggette alle norme ERISA (Employee Retirement Income Security Act) a meno che non siano collocate all'interno di un IRA o di un piano qualificato.

Altri vantaggi delle rendite

Sebbene il loro status di vantaggio fiscale sia uno dei loro maggiori vantaggi, le rendite offrono anche altri vantaggi unici. I contratti di rendita sono esenti da successione; cioè, alla morte del proprietario del contratto, il valore del contratto passerà al beneficiario senza passare per l'omologazione.

I contratti di rendita sono in gran parte esenti dai creditori in molti casi, anche se le regole esatte per questo variano in qualche modo da uno stato all'altro. Il Texas è uno stato che esenta incondizionatamente questi contratti dai creditori; OJ Simpson viveva del denaro che aveva in rendite dopo la sentenza civile contro di lui nel 1994 (ma prima della sua più recente incarcerazione).

Tipi di rendite

Esistono tre tipi principali di annualità: fissi, indicizzati e variabili.

• Le rendite sui redditi fissi pagano un tasso d'interesse garantito come un CD o un'obbligazione.
• Le rendite indicizzate all'azionario promettono una parte di qualsiasi crescita nel mercato azionario garantendo al contempo il capitale.
• Le rendite variabili contengono sottoconti di fondi comuni che investono in azioni, obbligazioni, immobili e materie prime come metalli preziosi ed energia. A differenza degli altri due tipi di rendite, il capitale non è garantito in rendite variabili, il che significa che queste rendite possono perdere valore.

Le rendite possono anche essere classificate come immediate o differite.

• Le rendite immediate iniziano a pagare un flusso di reddito al beneficiario non appena il contratto viene acquistato
• Le rendite differite non iniziano a pagare fino a un momento successivo.

Tutti e tre i tipi di rendite possono rientrare in una di queste categorie; una rendita fissa può essere immediata o differita, così come un contratto indicizzato o variabile.

Hai bisogno di una rendita?

La risposta più ampia a questa domanda è che chiunque desideri risparmiare di più per la pensione di quanto non sia loro consentito nei loro IRA o piani di pensionamento aziendali dovrebbe considerare una rendita come veicolo di finanziamento supplementare.

Ci sono anche alcuni altri motivi per cui coloro i cui datori di lavoro offrono contratti di rendita nei loro piani di pensionamento dovrebbero considerarli. Ad esempio, le rendite vitalizie possono essere utilizzate come rifugi fiscali dai ricchi e come fonti di reddito garantito dalla avversione al rischio.

Con tutto ciò detto, le restrizioni inerenti alle rendite potrebbero renderle inappropriate per alcuni investitori.

Il cons

• Commissioni e spese . In rendite variabili, l'investitore paga una commissione di mortalità e spese (M & E), le spese del sotto-conto e le commissioni per i benefici aggiuntivi che vengono selezionati all'apertura dell'account. Dal momento che queste tasse possono eliminare una parte dei guadagni, le rendite variabili spesso non sono appropriate per gli investitori più giovani che hanno meno probabilità di aver bisogno dei benefici assicurativi.
• Soldi bloccati Quando investi in una rendita vitalizia, ti impegni a tenere i tuoi soldi in uno fino alla scadenza del periodo di consegna e sei almeno 59 1/2. La compagnia di assicurazione addebiterà le commissioni di riscatto per prelevare più di una percentuale consentita durante il periodo di consegna e l'IRS prenderà il 10% se si ritira prima di 59 1/2. Assicurati di avere un fondo di risparmio di emergenza a tua disposizione (senza penalità) se decidi di investire in una rendita vitalizia.
• Garanzia finanziaria . Le rendite non hanno l'assicurazione FDIC, il che significa che non sono garantite dal governo federale come i CD bancari. La promessa di garantire il capitale di un investitore è valida solo quanto la forza finanziaria della compagnia di assicurazione. I potenziali investitori dovrebbero ricercare la posizione finanziaria di una compagnia assicurativa con un'agenzia di rating indipendente come www.weissratings.com prima di investire.
• Tasse Quando i guadagni vengono ritirati da una rendita vitalizia, sono tassati come reddito ordinario e non hanno diritto al tasso di capital gain a lungo termine inferiore.
• Commissioni . Sfortunatamente, anche i professionisti finanziari di buon cuore possono essere influenzati dal miglior interesse dei loro clienti da una grande commissione. Le rendite offrono alcuni dei più grandi del settore. Un investitore dovrebbe sentirsi sicuro nel proprio consulente finanziario e valutare i pro, i contro e altre opzioni prima di investire.
• Annuitizzazione . Questo è un professionista così come un cono. Mentre la rendicontazione può garantire un flusso di reddito a vita, essa ha il costo di consegnare irrevocabilmente il maggior valore del conto alla compagnia assicurativa.

Come devono essere utilizzate le rendite in un portafoglio di investimenti o di vecchiaia?

Non esiste una risposta giusta a questa domanda. Non solo si dovrebbe valutare l'età dell'investitore, l'orizzonte temporale, la tolleranza al rischio di investimento e altri obiettivi, ma si dovrebbe considerare anche il tipo specifico di rendita in questione.

Alcuni tipi di investitori potrebbero essere migliori con solo rendite fisse garantite, mentre altri dovrebbero cercare il potenziale di crescita di un contratto variabile. Non esiste inoltre una percentuale di allocazione del portafoglio investimenti raccomandata per questi veicoli, poiché alcuni investitori possono andare d'accordo con ogni centesimo dei loro risparmi rinchiusi all'interno di questi veicoli, mentre altri dovrebbero limitare le loro posizioni contrattuali a solo una piccola percentuale del loro valore totale del portafoglio.

L'uso e l'assegnazione appropriati di questi prodotti possono essere eseguiti solo caso per caso. Non esiste una taglia adatta a tutti. Assicurati di avere tutto il tempo per valutare i pro e i contro con un consulente finanziario di fiducia.

Parola finale

Le rendite, come i conti pensionistici, sono una forma di assicurazione per assicurarti di ricevere un flusso costante di denaro ben oltre la fine degli anni di lavoro. Ci sono molti vantaggi per le rendite vitalizie, e forniscono un risparmio previdenziale sicuro per milioni di americani ogni anno.

Se desideri maggiori informazioni o vuoi sapere se una rendita è giusta, parlane con il tuo consulente finanziario. Più finanziariamente sei preparato per la pensione, più felici saranno i tuoi anni d'oro.

Quali sono i tuoi pensieri sulle rendite? Quanto del tuo portfolio pensi che dovrebbero inventare?

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