La designazione Chartered Financial Analyst (CFA) è considerata globalmente la principale designazione per la gestione degli investimenti nel settore finanziario. I tre livelli di esami rigorosi richiesti nel curriculum CFA lasciano avvocati e CPA come gli unici altri professionisti i cui requisiti di pre-certificazione competono con quelli del CFA.
Questa prestigiosa credenziale è offerta dall'Istituto CFA, precedentemente noto come Associazione per la gestione e la ricerca degli investimenti (AIMR). La denominazione è nata negli Stati Uniti nel 1963 e da allora si è diffusa in Europa, Asia e Pacifico. Oggi più di 90.000 certificanti mostrano con orgoglio queste credenziali dietro i loro nomi in oltre 135 paesi.
Qualsiasi professionista finanziario o di investimento che gestisce denaro per vivere è un candidato per questa credenziale. Analisti finanziari, aziendali e di ricerca; Amministratori delegati, consulenti, specialisti nella gestione del rischio e banchieri d'investimento possono migliorare la loro carriera guadagnando questa designazione. Anche se alcuni professionisti della gestione degli investimenti privati ​​portano questo marchio, si trovano più comunemente nell'arena istituzionale.
Gli stipendi possono essere sostanziali, ma variano in base alla professione e all'esperienza. Ad esempio, un analista entry-level potrebbe ottenere circa $ 50.000, mentre un senior portfolio manager azionario potrebbe iniziare con $ 500.000 oltre ai bonus. Di solito i CFA sono fortemente favoriti dalle società di fondi comuni di investimento che cercano gestori di portafoglio competenti, e quelli senza questa designazione spesso si trovano all'esterno.
Questa credenziale ha molto più peso di altri marchi come CFP o CLU quando si tratta di valutare la capacità di un investment manager di gestire un portafoglio. Il CFA offre formazione pratica per gestire efficacemente un portafoglio di investimenti personale o istituzionale. Inoltre, apre la porta ad una ricchezza di altre carriere legate agli analisti nel settore finanziario. Coloro che portano questa credenziale sono molto ricercati da molti tipi di datori di lavoro tra cui banche, società di fondi comuni di investimento, compagnie assicurative e altre istituzioni consolidate.
Il CFA Institute offre anche molti vantaggi ai suoi membri, come opportunità di istruzione e networking locali, pubblicazioni di investimento esclusive e molte altre fonti di ricerca a cui è possibile accedere online, in stampa o tramite podcast. Ai certificati viene inoltre fornito un proprio sito Web personale che consente ulteriori opportunità di networking e di formazione.
Tradizionalmente, un MBA era il grado richiesto per i professionisti degli investimenti. Tuttavia, dal momento che i mercati finanziari sono diventati più specializzati, le credenziali CFA sono aumentate di importanza. Questo perché un'istruzione CFA e il requisito dell'esperienza si concentrano molto sui mercati finanziari e sulla gestione e analisi dei loro strumenti.
Un MBA non copre questi argomenti quasi nella stessa misura, ma copre una vasta gamma di argomenti di business applicabili in diversi settori. I potenziali candidati CFA dovrebbero considerare se vogliono lavorare in finanza per gli anni a venire, o se vogliono trasferire le loro competenze un giorno in un'arena diversa. A differenza di un MBA, la designazione CFA non ha un campo di gioco ampio; potrebbe essere una designazione quasi inutile in alcune aree in cui un MBA sarebbe molto apprezzato.
I curricula CFA per i livelli I, II e III sono disponibili solo attraverso l'Istituto CFA e solo su base di studio individuale. Una volta che un candidato si iscrive a un esame, il curriculum per quel livello viene consegnato in formato elettronico, stampato o entrambi e includerà un esame simulato. I candidati CFA possono aspettarsi di spendere circa $ 3.600 per i materiali del corso, l'amministrazione e le tasse di registrazione degli esami. Un candidato CFA dovrebbe aspettarsi di riprendere almeno un esame, il che significa pagare la quota di iscrizione di quell'esame due volte. (Non c'è limite a quante volte un esame può essere ripreso).
Se i programmi di studio supplementari vengono eletti tramite altri fornitori, si aggiungeranno ulteriormente al costo dell'iscrizione. Considerando le tasse dell'istituto CFA più il costo per riprendere un esame e una preparazione per esami supplementari a $ 1.000 per livello, un candidato potrebbe facilmente spendere $ 7.500 per superare i livelli I, II e III esami.
Detto questo, il costo per il completamento è altamente individuale e varierà in modo sostanziale a seconda di quando lo studente si registra, quanti test ha ripreso e di quale tipo di studio supplementare scelgono, se ce ne sono. I corsi di preparazione agli esami sono offerti in self-study e live classroom; i costi vanno da circa $ 300 a $ 1, 600 per livello e sono determinati dal fornitore, dal formato e dalla portata del corso.
La maggior parte dei candidati richiede da 2 a 5 anni per completare il programma, ma la media è di quattro anni. Non c'è scadenza entro la quale terminare i corsi e sostenere gli esami.
Ci si aspetta che le CFA facciano buoni investimenti e decisioni di gestione del portafoglio quando gestiscono fondi personali e istituzionali. I CFA devono anche essere membri dell'istituto CFA, entrare a far parte di una società CFA locale e impegnarsi ogni anno a rispettare un rigido codice etico disciplinato dall'istituto CFA. Le quote associative ammontano a $ 275 all'anno e le società locali di CFA valuteranno le proprie quote. Si prevede che i CFA aggiornino e migliorino le proprie competenze finanziarie partecipando alle attività di formazione continua.
La designazione CFA è conferita a coloro che completano tutti e tre i livelli del curriculum CFA, soddisfano i requisiti quadriennali di esperienza professionale, diventano membri regolari del CFA Institute e mantengono tale appartenenza in regola.
Il curriculum CFA è ampiamente considerato il più estenuante di tutte le principali designazioni finanziarie tranne, forse, il CPA. È diviso in tre livelli che enfatizzano i diversi aspetti della gestione del portafoglio. Ogni livello richiede in genere circa 300 ore di studio e preparazione dallo studente. L'Istituto CFA raccomanda 15 - 20 ore settimanali per lo studio. Tutti e tre i livelli contengono una forte enfasi sull'etica e sono aggiornati regolarmente. In generale, i tre livelli toccano i seguenti argomenti:
Livello I Curriculum
Il primo livello del curriculum CFA espone gli studenti ai concetti e alle funzioni di base dell'investimento e della gestione del portafoglio, insieme a un'introduzione ai mercati dei titoli, classi di attività e singoli titoli.
Curriculum di livello II
In questo livello, gli studenti iniziano ad applicare i concetti appresi nel Livello I per valutare aziende e industrie, insieme ai vari tipi di veicoli di investimento e titoli.
Curriculum di livello III
Gli studenti di questo livello imparano a sintetizzare e applicare tutti i corsi precedenti al fine di gestire efficacemente i portafogli di individui, istituzioni e classi di attività specifiche, come azioni, obbligazioni e derivati.
L'esame di bordo per il livello I del CFA viene amministrato due volte all'anno, in genere durante i primi fine settimana di giugno e dicembre. Gli esami per gli altri due livelli sono amministrati solo il primo fine settimana di giugno. Ogni prova viene presa su carta in un solo giorno e consiste in due sessioni di tre ore. Le domande d'esame di livello I sono dirette a scelta multipla. Il test di livello II è costituito da domande di vignette: a una serie iniziale di informazioni si deve fare riferimento per rispondere a una serie successiva di domande. Le domande di livello III richiedono risposte brevi e pongono anche domande più vignette.
Classificazione e risultati
Il voto di passaggio per ogni esame era del 70%, ma da allora è stato modificato in un risultato superato / non superato. I passaggi per ogni esame sono inferiori al 50% e solo uno su cinque candidati passerà tutti e tre. Coloro che falliscono vengono informati su dove si trovano rispetto agli altri studenti che hanno fallito, come nel 10% più alto. Il punteggio che passa è determinato psicometricamente, utilizzando un metodo Angoff modificato su base test-by-test dal Board of Governors del CFA.
I candidati devono avere almeno quattro anni di esperienza pratica nelle decisioni di investimento prima di poter richiedere la carta CFA. L'esperienza qualificante dovrebbe consistere principalmente nell'analisi statistica, analitica o economica dei titoli e dei loro derivati.
Sono accettabili anche le attività di insegnamento e supervisione relative alle decisioni di investimento. Tuttavia, per iscriversi al curriculum e agli esami CFA, i candidati devono solo avere una laurea o una combinazione di esperienza lavorativa e di esperienza del college, o possono essere nell'ultimo anno dei corsi universitari. Molti candidati acquisiscono l'esperienza necessaria mentre studiano per gli esami CFA.
Per diventare un membro regolare, è necessario soddisfare i requisiti quadriennali di esperienza lavorativa. Il richiedente deve anche superare l'esame di livello I ed essere sponsorizzato da due persone: il loro supervisore e un membro CFA regolare. Devono anche trovare una società di CFA locale per aderire e pagare quote associative.
Molti certificati CFA diranno a chiunque gli chieda che ottenere queste credenziali è stato il risultato più difficile della loro vita. Lo studio individuale richiede disciplina e impegno costante per un periodo di anni. Inoltre, il potenziale per fallire almeno un esame è alto. Gli aspiranti CFA devono essere in grado di riprendersi e continuare il programma nonostante tali battute d'arresto.
Tuttavia, pochissimi hanno rimpianti sulla quantità di tempo e lavoro che hanno trascorso. Guadagnare le credenziali CFA fornisce una preziosa risorsa per l'istruzione e la rete. Soprattutto, può aprire la porta a posti di lavoro e opportunità che altrimenti sarebbero fuori dalla portata.
Spotlight dell'imprenditore: Coach finanziario, Ansley Sebring e The Budget Author
A Money Crashers, siamo grandi sostenitori di lavorare con un coach o consulente finanziario piuttosto che un consulente finanziario se i tuoi obiettivi finanziari sono orientati più verso la preparazione di un budget, un piano per uscire dal debito, e alla ricerca di modi per risparmiare denaro nel tuo quotidiano vita.
6 consigli per avviare un'impresa all'estero in un paese straniero al di fuori degli Stati Uniti
Avviare un'impresa in un altro paese può essere gratificante dal punto di vista finanziario ed emotivo se fai i compiti, hai aspettative realistiche per il successo ed evita o compensa i potenziali ostacoli che inevitabilmente accompagnano una nuova impresa. Tutte le nuove attività sono intrinsecamente rischiose.
