Cosa sono i derivati ​​finanziari - Esempi di trading di derivati ​​comuni

Se sei attivo nel mondo degli investimenti, molto probabilmente hai sentito parlare della negoziazione di derivati. Mentre questo tipo di investimento può essere troppo rischioso per chi è nuovo al gioco, può essere un'ottima opzione per gli investitori più esperti.

Quindi, come funziona?

Continua a leggere per una ripartizione della pratica, i vantaggi e le insidie ​​degli investimenti in derivati.

Che cos'è un derivato finanziario?

I derivati ​​sono titoli che sono collegati ad altri titoli, come azioni o obbligazioni. Il loro valore si basa sulla sicurezza primaria a cui sono collegati e quindi non valgono nulla in sé e per sé.

Ci sono letteralmente migliaia di diversi tipi di derivati ​​finanziari. Tuttavia, la maggior parte delle strategie di investimento e di ingegneria finanziaria ruotano attorno ai seguenti tre:

1. Opzioni
   Le opzioni sono contratti tra due parti per acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo. Sono spesso usati per negoziare opzioni su azioni, ma possono essere utilizzati anche per altri investimenti. Se un investitore acquista il diritto di acquistare un'attività a un prezzo particolare entro un determinato periodo di tempo, ha acquistato un'opzione call. Viceversa, se acquista il diritto di vendere un'attività a un determinato prezzo, ha acquistato un'opzione put.
2. Futures
   I futures funzionano sulla stessa premessa delle opzioni, sebbene la sicurezza sottostante sia diversa. I futures venivano tradizionalmente utilizzati per acquistare i diritti di acquisto o vendita di una merce, ma sono anche usati per acquistare titoli finanziari. È possibile acquistare un indice dell'indice S & P 500 o un futuro associato a un tasso di interesse specifico.
3. swap
   Gli swap offrono agli investitori l'opportunità di scambiare reciprocamente i vantaggi dei loro titoli. Ad esempio, una parte può avere un'obbligazione con un tasso di interesse fisso, ma si trova in una linea di business in cui ha motivo di preferire un tasso di interesse variabile. Possono stipulare un contratto di swap con un'altra parte al fine di scambiare i tassi di interesse.

Vantaggi dei derivati

I derivati ​​sono solidi strumenti di investimento che rendono gli investimenti e le pratiche commerciali più efficienti e affidabili.

Ecco alcuni motivi per cui investire in derivati ​​è vantaggioso:

1. Contratti non vincolanti
   Quando gli investitori acquistano un derivato sul mercato aperto, acquistano il diritto di esercitarlo. Tuttavia, non hanno alcun obbligo di esercitare effettivamente la loro opzione. Di conseguenza, questo dà loro molta flessibilità nell'esecuzione della loro strategia di investimento. Detto questo, alcune classi derivate (come alcuni tipi di accordi swap) sono in realtà legalmente vincolanti per gli investitori, quindi è molto importante sapere in che cosa si sta entrando.
2. Leverage Returns
   I derivati ​​offrono agli investitori la possibilità di realizzare rendimenti estremi che potrebbero non essere possibili con i principali strumenti di investimento quali azioni e obbligazioni. Quando investi in azioni, potrebbero volerci sette anni per raddoppiare i tuoi soldi. Con i derivati, è possibile raddoppiare i vostri soldi in una settimana.
3. Strategie d'investimento avanzate
   L'ingegneria finanziaria è un intero campo basato su derivati. Permettono di creare complesse strategie di investimento che gli investitori possono sfruttare a proprio vantaggio.

Potenziali insidie

Il concetto di derivati ​​è buono. Tuttavia, l'uso irresponsabile da parte di coloro che operano nel settore finanziario può mettere in pericolo gli investitori. Il famoso investitore Warren Buffet li definì "strumenti di distruzione di massa" (anche se ritiene che molti titoli siano etichettati come derivati).

Gli investitori che considerano i derivati ​​dovrebbero diffidare di quanto segue:

1. Investimenti volatili
   La maggior parte dei derivati ​​viene scambiata sul mercato aperto. Ciò è problematico per gli investitori, perché la sicurezza fluttua nel valore. È in costante cambiamento di mani e il partito che ha creato il derivato non ha alcun controllo su chi lo possiede. In un contratto privato, ciascuna parte può negoziare i termini in base alla posizione dell'altra parte. Quando un derivato è venduto sul mercato aperto, le grandi posizioni possono essere acquistate da investitori che hanno un'alta probabilità di default sul loro investimento. L'altra parte non può modificare i termini per rispondere al rischio aggiuntivo, poiché sono trasferiti al proprietario della nuova derivata. A causa di questa volatilità, è possibile per loro perdere il loro intero valore durante la notte.
2. Opzioni troppo cari
   Anche i derivati ​​sono molto difficili da valutare perché sono basati su altri titoli. Poiché è già difficile valutare il valore di una quota di azioni, diventa molto più difficile valutare con precisione un derivato basato su tale stock. Inoltre, poiché il mercato dei derivati ​​non è liquido come il mercato azionario, e non ci sono tanti "attori" sul mercato per chiuderli, ci sono spread molto più alti di domanda-offerta.
3. Limitazioni temporali
   Probabilmente il principale motivo per cui i derivati ​​sono rischiosi per gli investitori è che hanno una vita contrattuale specifica. Dopo la loro scadenza, diventano inutili. Se la tua scommessa di investimento non funziona entro il periodo di tempo specificato, dovrai affrontare una perdita del 100%.
4. Potenziale per truffe
   Molte persone hanno difficoltà a capire i derivati. Gli artisti della truffa usano spesso i derivati ​​per costruire schemi complessi per trarre vantaggio da investitori sia dilettanti che professionali. Lo schema di Ponzi di Bernie Madoff ne è un buon esempio.

Chi dovrebbe investire in derivati?

Per i motivi sopra elencati, questo è un mercato molto difficile per gli investitori alle prime armi. Pertanto, è composto principalmente da gestori monetari professionisti, ingegneri finanziari e investitori altamente esperti.

Mentre ogni investitore può senza dubbio dilettarsi nei derivati ​​per testare le cose, i principianti non dovrebbero correre rischi elevati in questo mercato dati i potenziali pericoli. Man mano che diventi più esperto e familiare con i vari tipi di derivati ​​e strategie che si adattano al tuo stile di investimento, puoi iniziare a inserirli ulteriormente nel tuo portafoglio di investimenti personali.

Detto questo, è importante notare che, a prescindere dalla tua esperienza e conoscenza, i derivati ​​dovrebbero costituire solo una parte del tuo portafoglio di investimenti. Poiché possono essere così volatili, fare affidamento su di essi potrebbe metterti in serio rischio finanziario.

Parola finale

I derivati ​​sono strumenti finanziari complicati. Possono essere ottimi strumenti per sfruttare il tuo portafoglio e hai molta flessibilità nel decidere se esercitarli o meno. Tuttavia, sono anche investimenti rischiosi. Se si pianifica l'acquisto di un derivato, assicurarsi di essere consapevoli dei tempi specificati e di essere pronti ad affrontare il fatto che si tratta di strumenti di investimento volatili. Nelle mani giuste e con la giusta strategia, i derivati ​​possono essere una parte preziosa di un portafoglio di investimenti.

Hai esperienza nell'investire in derivati ​​finanziari? Si prega di passare qualsiasi parola di consiglio nei commenti qui sotto.

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